隨著8月5日的跳空低開，上證指數跌破了前期低點2610點，從6月21日開始的反彈行情暫時告一段落。但不少業內人士認為，因為中國經濟的基本面沒有發生重大變化，A股走勢的基本節奏應該不會因為外來沖擊而發生重大改變。因此，隨著底部再次確立，A股在未來的兩個月內勢必引來一波新的行情。機會永遠是留給有準備的人，那么哪些板塊會成為下一波行情的驅動器呢？
從時間維度上分析，下半年是傳統的食品飲料消費旺季。中秋、國慶雙節對于食品飲料尤其是酒類消費的拉動作用非常明顯。歷史數據也支持這個結論，每年的8月和9月，白酒板塊的表現都非常出色。8月4日，白酒板塊在有大筆資金流入的情況下再次傳出利好：龍頭股茅臺(600519,股吧)計劃提價，一旦茅臺提價，五糧液(000858,股吧)等相關高端白酒極有可能會跟進，價格上漲將進一步刺激白酒個股在二級市場的表現。
資本市場對于白酒板塊也非常追捧，根據8月2日古井貢酒(000596,股吧)公布的非公開發行股票發行情況報告暨上市公告書顯示，其定向增發受到眾多資金熱捧。此次增發，古井貢酒共向6名發行對象合計發行1680萬股，每股發行價75元，募集資金高達12.60億元。
由于定向增發反響熱烈，古井貢酒和主承銷商廣發證券(000776,股吧)根據發行申購情況對有效申購進行累計投標統計，按照價格優先的原則，確定發行價為75元/股。相對于發行底價66.51元/股，溢價12.76%，相當于發行日2011年7月8日前20個交易日股票均價75.16元的99.79%，這一結果表明投資人對于古井貢酒的后市極為看好。
中金公司的分析師就認為，食品飲料板塊中一二線白酒龍頭組合：茅臺、五糧液、瀘州老窖(000568,股吧)、山西汾酒(600809,股吧)、洋河股份(002304,股吧)值得投資者關注。
除了白酒以外，為數不多的紅酒個股在今年下半年也有投資的價值。近日，英國飲料行業權威雜志《Drinks International》評選出的“全球酒業品牌50強中”中，中國有4個品牌上榜，其中茅臺排名第9，而張裕則排列第22位。這一事件意味著張裕在國際市場上確立了自己的品牌地位，對于張裕下半年的銷售是一個極大的利好。
原料藥囤貨 醫藥板塊整體沾光
作為傳統的防御性板塊，醫療保健在今年上半年高通脹環境下的表現并不理想。不過在未來兩個月，該板塊中的從事原料供應的個股有可能會拉動板塊整體上行。
目前A股市場上和藥品原料相關的個股主要分為兩類，一類是從事維生素加工和生產，一類是中藥原材料加工。前者的產品不僅是重要的醫學原料，同時也是關鍵的飼料添加劑。金融危機以后，由于供大于求導致價格下降，全球很多維生素生產企業都陷入停產停工的困境。進入2011年以來，隨著需求的增加，維生素B1和維生素K3的價格一路飆升，而國內的相關生產企業通過囤貨等手段進一步加大供需壓力，目前維生素B1的價格已經達到了3年來的最高點，190元/公斤，并且還處于上升趨勢。而維生素K3的價格也已經接近2009年時的歷史高位。
中藥原材料的漲價幅度更為驚人，其原因也是由于囤貨。7月18日，國家發改委發布消息稱，已先后封存多個中藥材存儲倉庫。國家發改委要求各地價格主管部門加強中藥材市場的價格監管，對當地中藥材存儲倉庫全面摸查，及時對涉嫌違法囤積中藥材的貨主進行提醒告誡，并對拒不改正的予以嚴厲處罰。近日康美藥業(600518,股吧)就因囤積三七被發改委公開予以提醒告誡，盡管消息曝光后，有一些資金因恐慌出逃，但是該股股價上升的趨勢并沒有發生變化。中藥原材料的價格上漲使得相關股票在下半年的業績極具想象空間。
分歧尖銳 機械制造機會難把握
高鐵事故不僅重創了高鐵概念板塊，也波及到了機械板塊。記者在調查中發現，券商對于機械板塊的后市判斷出現了很大分歧。國聯證券的趙金認為，短期要關注市場調整的風險，但在板塊的選擇上，并沒有找到抗跌性特別明顯的板塊。從全行業來看，本次調整較深，幾乎算是普跌。機械類個股中報低于市場預期的范圍在擴大，而即使中報業績符合預期，市場表現也一般。因此，他提醒投資者對于機械板塊維持謹慎態度來控制風險。
而中信證券(600030,股吧)的幾位機械行業分析師則對工程機械板塊作出了“強于大市”的推薦評級，其理由有點老生常談：保障房和水利建設。而另一位中信證券的機械行業分析師孟鐵柱則建議投資者逢高出貨，獲利離場。“我的建議是不要去炒概念，因為大形勢不好，什么概念都不太靠譜?，F在機械行業不少概念板塊都有一些隱患，前景不明朗。投資者可以關注一些中報表現比較好的個股，回歸基本面總是沒錯的。”
因此，在市場觀點存在分歧的情況下，建議普通投資者暫時選擇對于該板塊觀望的態度，有能力的投資者或許可以在該板塊中選擇有主題投資概念的個股。銀河證券的行業分析師鞠厚林就認為工程機械類個股短期內有向上的態勢，另外，航天國防主題和農機水利設備、節能環保主題也有一定的投資價值。
行業景氣 煤炭有色或“短熊長?！?nbsp;
在剛剛過去的這波行情中，煤炭和有色的表現比較搶眼，依稀有點“煤飛色舞”的感覺。隨著用電高峰的到來，煤炭板塊的行情極有可能繼續。國泰君安的分析師楊立宏認為，煤炭行業景氣在高位“橫行”，通脹拐點遲遲難現，相比景氣仍有惡化可能的下游行業和利潤微薄的中游行業，煤炭的高景氣在周期性板塊中仍有相對優勢。宏源證券(000562,股吧)等十多家券商分析師都表示看好煤炭板塊。
雖然在最后關頭達成了妥協，但是美債危機已經重創了美債信用，各主要工業國出于外匯儲備的安全考慮，紛紛在國際市場上大肆收購黃金，國際金價因此不斷攀升，極有可能在2012年美國總統大選之前達到2100美元/盎司的水平。雖然在7月底8月初，國際金價由于獲利盤因素出現了短期回調，但是一旦跳空缺口補回，黃金有可能會迎來一波新的行情。因此黃金板塊有可能表現出“短熊長?！钡淖邉?。
另外，受到下半年電解鋁價格可能上漲以及9月份銅品種將進入消費旺季因素的影響，有色板塊在未來兩個月甚至整個下半年的表現值得期待。
編輯：張勇
