“前期和目標投資人溝通的情況很好,有可能會超募”8月24日,國內首只紅酒期酒基金鼎紅基金的合伙人凌志君對21世紀網記者說。
此前的8月22日,鼎紅基金拿到監管部門的批文,成為國內第一支紅酒期酒基金。據了解,該基金由北京鼎紅樽享紅酒投資管理中心管理運作,資金規模為10億人民幣。主要投資于法國波爾多和勃艮第兩個葡萄酒主產區的列級酒莊,投資標的中60%為現貨,40%為期貨。
投資者的熱情也是近幾年紅酒投資日趨火熱的寫照。在負利率、通脹的壓力之下,紅酒投資已經日益成為一種潮流,吸引了越來越多的投資者加入其中。
據凌志君介紹,該基金將在9月3日、4日分別在北京和上海舉辦兩場路演,并預計在9月底完成首期2億元人民幣的募資。
據了解,鼎紅基金總規模為10億元,預計分為五期,每期2億元,每年開放一次申購。基金封閉期為五年,五年期滿投資者可以按清算價現金收回,也可以將清算價的30%折成酒。
“投資標的是波爾多和勃艮第頂級酒莊的紅酒期酒。在投資配置中有60%為現貨,即市場已經流通的葡萄酒的買賣,另外40%為期貨,即未裝瓶前的葡萄酒的買賣。”凌志君對21世紀網記者說。“我們是從一級經銷商的手里拿酒,只買列級酒莊。”
事實上,在期酒投資過程中,由于期酒和現貨之間存在很大的利差,期酒配額大多供過于求。是否能夠拿到期酒配額則顯得至關重要。
“在法國有穩定的合作伙伴,和經銷商的關系很好。我們會從頂級酒莊開始從高往低買。”凌志君說。“預計投資年回報為15%”
同時,該基金對投資者的要求也不低。其個人投資者最低投資額為100萬人民幣,機構投資者的最低投資額為1000萬人民幣。在資金募集完畢后,將通過海外的離岸公司進行轉換,以歐元作為投資貨幣。
“之前我們有考慮過匯率風險的因素,但因為我們最后還是會回到中國市場,還是回到人民幣,所以這個風險也是比較有限。”凌志君說。
事實上,雖然紅酒投資越發火熱,但實際上目前國內相關的投資品種還并不多。
據了解,投資者參與紅酒投資的方式有三種,分別是直接向酒莊購買,或在二級市場上獲得流通的紅酒成品;直接向酒莊認購或通過中介機構認購紅酒期酒;或者投資紅酒基金,由專業人士代為進行紅酒投資交易。
“此前,國內市場上還沒有完全意義上的紅酒基金。”一位紅酒投資的業內人士對記者表示。之前市場上存續的一些具備葡萄酒投資概念的理財產品,大多是由商業銀行與信托公司聯合推出,定向認購某些特定的葡萄酒。缺乏真正在公開市場上買賣葡萄酒的機制。
不過,已經有越來越多的投資品種開始進入投資者視線當中。此前的8月23日,位于上海的中國期酒交易所剛剛推出了三個可交易型的期酒品種。