去年是信托業大發展的一年。數據顯示,2011年新增信托資產超過3.17萬億,創歷史新高。與此同時,由于股市行情的低迷,2011年公募基金中的新基金募集資金總額為2761億元,創歷史新低。同樣是基金,信托基金去年的融資額是公募基金的11.48倍。
分析人士表示,去年信托基金遭遇在信貸資金空前緊張的市場環境,游離于監管之外的信托資金得以暴發式發展。今年,信貸政策將趨松,信托公司勢必要不斷創新才能跟得上信托發展的快節奏。
信托規模兩年增長超3倍
據了解,在宏觀調控偏緊的背景下,銀行普遍收緊銀根,信托融資渠道的功能凸顯,融資類信托成為信托資產的主要運用方式。近日,中國信托業協會公布《2011年4季度末信托公司主要業務數據》,數據顯示,去年以來,信托業發展迅速。截至2011年4季度末,我國信托總資產達到48114.38億元。而在2010年初,我國信托總資產僅15005.70億元,兩年時間,規模增長超過3倍。
與信托的募資規模相比,基金只能算得上是“小弟弟”。
去年新基金年度發行數量達到212只,創單年度歷史新高,而募集資金2761億元,平均首發規模為13.09億元,創歷史新低。
信貸緊張融資信托暴增
在信貸額度極其緊張的去年,融資類信托業務大增。
數據顯示,2011年末,信托融資類資產余額為2.48萬億,全年增量為6808.72億元。而根據近日人民銀行公布的2011年銀行信貸數據,全年新增信貸為7.47萬億。信托的融資性資產的增量,相當于銀行信貸規模的9%.
融資類項目資金量增加的另一面,是此類項目占比的減少。其實,從2010年二季度開始,融資類業務的占比已經在逐漸縮小,隨著《信托公司凈資本管理辦法》的實施,融資類項目在全部信托項目中的占比,從2010年二季度達到63.77%的高點之后,開始逐月下落。到2011年末這一比例已經下降為51.44%.
信托融資項目多元化
據了解,在信托業高速發展的去年,信托的投資項目也體現出多元化的趨勢,藝術品、白酒、紅木都被做成了信托產品的投資標的。
數據顯示,去年投向最大的產業仍為工商企業,2011年新增項目8200.53億元,在新增項目中占比25.83%,到期4098.42億元,凈增長4102.10億元。
截至2011年末,房地產信托占比14.83%,與2010年年末基本持平。
值得一提的是,去年信托業中,投資于“其他”行業的項目增多,2011年全年新增項目7599.96億元,在全部行業中占比23.94%,僅次于工商企業。到期的規模為2835.54億元,凈增長4764.43億元,凈增長在所有行業中最大。
信托都是“有錢人”游戲
同樣是基金,同樣是向市場募集資金,為何信托基金去年的融資額是公募基金的11.48倍?
一位銀行業人士一語中的:“信托是‘有錢人’的游戲,且是有錢人主動投資,而基金靠的是‘人海戰術’,在去年低迷的市場行情下,基金失去了賺錢效應,因此,對于投資人來說,寧愿去選擇‘高貴’的信托產品,也不要選擇基金產品。”
據了解,去年發行的信托產品投資的最低門檻是50萬元,最高門檻上千萬元。而公募基金,最低投資門檻僅為1000元,兩者天壤之別。