周二大盤上午出現沖高乏力,收盤前快速跳水,盤中直接跌破5日均線、并接近10日均線報收,成交量反而較前兩日有所放大。
市場下跌主要有三大誘因,一是前三季度全國稅收總收入增速比去年同期回落18.8個百分點,實體經濟活力有所衰退,這對股市形成一定利空。二是本周一至周五將有千余只股票披露季報,在本月的最后三個交易日還將有700只左右披露季報,市場人士對三季度企業的盈利能力持不樂觀態度。三是股指期貨空頭主力大舉打壓,跳水殺跌,直接拖累了大盤。
盤面上,短期熱點也隨著股價高位震蕩,有趨于降溫的跡象。如地熱概念盤中驟熱驟冷,頁巖氣也沒有延續強勢行情。盡管金杯汽車持續強勢,但汽車板塊中前期較強品種如長安汽車、長城汽車等跟隨大盤下跌,顯示熱點持續性不強。值得注意的是,醫藥、白酒等前期強勢的防御性品種昨日突然回調,如片仔癀、洋河股份均有較大跌幅。不過,目前觀察來看,此類品種調整尚在合理范圍內。
本周公開市場將有4050億元逆回購到期,是今年以來逆回購到期量最高的一周。周內另有190億央票到期,無正回購到期。此外,本周還將迎來三季度企業所得稅清繳,預計財政存款會有較大規模的增長。考慮到這兩個因素的疊加沖擊,短線資金面將面臨一定考驗。
對于昨日的陰線下跌,筆者認為,仍屬于正常的技術性調整,無需過度擔憂。一方面,目前處于前期高點2145點附近,此處拋壓較重。上攻量能整體不夠,周一市場雖然收陽,但依然不踏實。另一方面,市場熱點不夠集中,顯示資金短炒心理,這個點位確實需要為繼續突破上攻進行蓄勢,暫時調整是健康的。預計回調會繼續回到2100點附近,此點位支撐力度較強。一般來說,60日均線在突破之前通常具有較強的壓力,而在突破上行之后,卻又常常具有強大的支撐。目前, 60天均線當前正在2100點附近,下方還有20日均線正在逐步上移,也是對股指構成強力支撐。
大盤昨日的陰線暫時跌穿了5日線,預計在資金面的壓力和市場技術面調整的壓力下,還會有一兩天的小幅回落,回踩2100點附近支撐的可能性較大。但市場整體會比較平穩,建議逢沖高少量減持,等回落再接回。